世界のメモリ市場は、まさに「氷と炎の歌」の様相を呈している。最新の業界レポートによると、NAND型フラッシュメモリの供給危機は2027年後半に光明が見える可能性がある一方、DRAMの不足は想像以上に深刻で、台湾のメモリモジュール大手、威剛科技（ADATA、3260.TW）の陳立白会長は、DRAM不足がさらに10年続く可能性があるとの衝撃的な見通しを示した。

集邦科技（TrendForce）の最新予測は、ソリッドステートドライブ（SSD）市場にわずかながら楽観をもたらしている。同社によれば、2026年通年ではNANDフラッシュに4～6%の供給不足が続き、価格が短期的に大幅反落することはないものの、サプライヤーが新プロセスへの移行を加速しビット生産量を引き上げるほか、中国メーカーが積極的に新装置を導入することで、世界のNANDビット生産に占める中国のシェアは19%近くまで上昇し、市場の需給は2027年後半に均衡に向かうとみられる。

しかし、この楽観論はNANDフラッシュに限った話だ。DRAM分野では、業界リーダーの予測と金融機関のモデルとの間に大きな乖離が生じており、その混乱の規模は現在の想定をはるかに超える可能性がある。

10年不足説：AIが生産能力を食い尽くす

威剛の陳立白会長はメディアの取材に対し、業界で最も悲観的かつ長期的な見方を示し、DRAMと電力は今後10年間、世界で最も希少な二大資源になると明言した。同会長は、人工知能（AI）インフラの将来需要が著しく過小評価されていると指摘。サムスン電子（Samsung）、SKハイニックス（SK hynix）、マイクロン（Micron、MU）の三大メーカーが積極的に増産を進め、2028年から2035年にかけて新工場が稼働しても、市場の需要を満たせない可能性があると述べた。